Перечень 12 крупнейших в мире спотовых и фьючерсных ETF на биткойны и вдохновение для рынка!

сентябрь 30, 2023
Автор wang longyuan

Биткойн-ETF уже давно ожидаются в сфере криптовалют. Хотя США не спешат одобрять спотовые ETF, они уже некоторое время котируются в Канаде и Европе. В этой статье обобщается текущий статус 12 крупнейших фьючерсных и спотовых ETF на биткойны. На основе «12 крупнейших спотовых и фьючерсных биткойн-ETF» Мигеля Бенитеса из CoinGecko, а также составлено, переведено и написано Odaily Planet Daily.

Биткойн-ETF всегда были одним из самых ожидаемых событий в крипто-сфере. Хотя спотовые биткойн-ETF уже торгуются в таких странах, как Канада, Бразилия и Европа, спотовый биткойн-ETF для рынка США все еще сталкивается с нормативными препятствиями.

Однако в США существует несколько популярных фьючерсных ETF, и несколько заявок на спотовые ETF ожидают одобрения SEC.

Обзор ETF на фьючерсы на биткойны в США:

ProShares Bitcoin Strategy ETF был первым биткойн-ETF, который торговался на крупной бирже США. Его запуск состоялся в четвертом квартале 2021 года, что совпало с пиком бычьего рынка. В настоящее время этот ETF содержит 35 890 биткойнов, что делает его наиболее авторитетным и крупнейшим фондом в этой области. Из 12 крупнейших биткойн-ETF 2 (что составляет 16,6% от общего объема активов биткойн-ETF) находятся под управлением ProShares и могут торговаться в США.

С появлением все большего количества ETF и ETP во всем мире количество биткойнов, хранящихся в инвестиционных инструментах, увеличивается с каждым годом. В общей сложности 12 крупнейших биткойн-ETF содержат 102 619 биткойнов, что составляет чуть менее 0,5% от общего количества биткойнов (21 миллион).

Поскольку ETF регулярно перебалансируются, количество биткойнов, которыми они владеют, зависит от цены монеты. Частота ребалансировки ETF может варьироваться от ежедневной до ежегодной. Например, Purpose Bitcoin ETF (BTCC) проводит ребалансировку раз в месяц, а индекс S&P 500 (SP 500) проводит ребалансировку ежеквартально.

Кто входит в топ-12 спотовых и фьючерсных ETF на биткойны?

Топ-12 спотовых и фьючерсных ETF на биткойны, доступных для торговли, следующие:

Биткойн-ETF за пределами США

Фактически, несколько стран уже одобрили спотовые биткойн-ETF, которые напрямую инвестируют в биткойн раньше США, причем ведущие спотовые биткойн-ETF включают в себя:

Purpose Bitcoin ETF (BTCC). Запущенный в феврале 2021 года, Purpose Bitcoin ETF стал первым спотовым Bitcoin ETF в Северной Америке. По состоянию на сентябрь 2023 года на нем хранится более 25 000 биткойнов. ETF торгуется на фондовой бирже Торонто и всегда пользовался большой популярностью: активы под управлением превышают 1,1 миллиарда долларов.

3 iQ CoinShares Bitcoin ETF (BTCQ): еще один канадский биткойн-ETF. Он также торгуется на фондовой бирже Торонто и по состоянию на сентябрь 2023 года хранит более 21 000 биткойнов.

QBTC 11 от QR Asset Management (QBTC 11): первый биткойн-ETF в Латинской Америке. Он был запущен на Бразильской фондовой бирже в июне 2021 года. По состоянию на сентябрь 2023 года ETF QBTC 11 содержит 727 биткойнов.

Успех этих биткойн-ETF демонстрирует высокий спрос со стороны инвесторов. Между тем, по сравнению с рыночной стоимостью Биткойна, составляющей около 1 триллиона долларов, масштаб ETF, несомненно, имеет значительные возможности для роста. Это также может означать, что после запуска спотового ETF в США цена Биткойна будет иметь значительный потенциал для роста.

Каков текущий статус спотовых биткойн-ETF в США?

Хотя фьючерсные ETF на биткойны уже существуют в США, перспективы спотовых ETF на биткойны остаются неопределенными. Одной из основных причин отсутствия спотовых ETF в США являются проблемы регулирования. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) неоднократно отклоняла заявки на создание спотовых биткойн-ETF, ссылаясь на опасения по поводу ликвидности на рынке биткойнов, хранения и возможности манипулирования ценами.

Однако недавние заявки от глобальных компаний по управлению активами были опубликованы в Федеральном реестре, что еще на шаг приблизило к окончательному одобрению. Некоторые из них были официально приняты к рассмотрению, и начался трехнедельный период комментариев. Следующие компании подали заявки на спотовые биткойн-ETF в США:

БлэкРок, июль 2023 г.

WisdomTree, июль 2023 г.

Invesco/Galaxy, июль 2023 г.

Валькирия, июнь 2023 г.

Кроме того, другие крупные фирмы, имеющие существующие фьючерсные ETF, также присоединились к гонке за повторную заявку на участие в первом спотовом ETF в США, включая VanEck и Fidelity. В число компаний, которые не подали повторную заявку после отклонения заявок, входят Global X, Kryptoin и First Trust.

Другая фирма по управлению активами, Grayscale, в настоящее время ожидает рассмотрения своей заявки на преобразование своего Bitcoin Trust в ETF после решения федерального апелляционного суда. Bitcoin Trust (GBTC) компании Grayscale в настоящее время является крупнейшим биткойн-ETP, на котором хранится 623 645 биткойнов. В постановлении говорилось, что SEC не предоставила достаточной информации, чтобы объяснить, почему заявка Grayscale не «по существу похожа» на другие одобренные фьючерсные ETF, не сумев убедить судью в том, что спотовый рынок менее безопасен для инвесторов, чем фьючерсный рынок.

Некоторые фьючерсные ETF, которые показывают хорошие результаты

Хотя многие ожидали, что запуск фьючерсных ETF увеличит давление в пользу одобрения спотовых ETF, на данный момент существует мало доказательств, позволяющих предположить это.

Несколько крупных ETF на фьючерсы на биткойны были запущены с октября 2021 года, но они накопили меньшие активы, чем ETF в Канаде и Бразилии. Показатели фьючерсных ETF также отстают от цены Биткойна, что ставит под сомнение их эффективность. К основным фьючерсным ETF относятся:

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): этот ETF содержит 7 178 контрактов CME, что эквивалентно более чем 38 000 биткойнов. По состоянию на сентябрь 2023 года активы под управлением этого ETF составляют чуть менее 1 миллиарда долларов США.

ProShares Short Bitcoin ETF (BITI): это второй ETF-продукт ProShares, содержащий 564 контракта CME, что эквивалентно 2820 биткойнам.

VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF): этот ETF содержит 320 контрактов CME, что эквивалентно 1600 биткойнам.

Какое влияние окажет на рынок американский спотовый биткойн-ETF?

Если спотовый биткойн-ETF в конечном итоге получит одобрение, это может оказать существенное влияние на биткойн и рынок криптовалют по нескольким причинам:

Основное внимание: спотовый ETF беспрецедентным образом предложит доступ к биткойнам десяткам миллионов новых инвесторов через пенсионные и брокерские счета.

Повышенная легитимность: одобрение SEC повысит легитимность Биткойна и уменьшит скептицизм со стороны институциональных инвесторов и консультантов по поводу того, что Биткойн является жизнеспособным классом инвестиционных активов.

Положительный ценовой эффект: после запуска ETF в Канаде и Бразилии в 2021 году произошел существенный рост цены Биткойна. Введение спотового ETF в США может аналогичным образом разжечь интерес инвесторов, что потенциально приведет к сопоставимому бычьему рынку.

Хотя в настоящее время неясно, когда SEC может одобрить спотовый биткойн-ETF, запуск зарубежных биткойн-ETF и недавние заявки, опубликованные в Федеральном реестре, подчеркивают благоприятную регулятивную динамику в отношении этих продуктов.